Risque et PnL en temps réel

Dans un monde où les transactions sont énormes et les fluctuations de prix instantanées, ActivePivot procure une visibilité en temps réel du trading et des risques associés, ainsi qu'une présentation détaillée du PnL. Les traders peuvent suivre en continu l'impact des market data sur les trades en cours ou l'évolution de l'ensemble de leur portefeuille.

En consolidant d'énormes volumes de données à partir des systèmes de trading et de gestion des positions, des bibliothèques de données quantitatives propres à la société, des moteurs d'évaluation des risques et des données du marché, ActivePivot calcule instantanément le PnL et les indicateurs risques. Grâce à ses capacités in-memory, la solution charge chaque seconde des millions de trades et de market data. Dès qu'un nouveau trade est enregistrée, elle recalcule automatiquement les risques et le PnL et met à jour les écarts. Les traders disposent ainsi d'une visibilité constamment actualisée de leurs risques.

Les traders peuvent répartir le risque sur différents comptes, devises et produits. Ils peuvent zoomer à différents niveaux (portefeuille, trade...) utiliser leur propre logique en termes de classes de risques afin de créer des vues dynamiques du profil de risque de leur book, regrouper les trades par stratégie de trading ou de couverture et isoler des PnL et risques spécifiques jusqu'au niveau du trade.

Video Nomura

Nomura

« ActivePivot est parfait pour l’agrégation dynamique. »
Conor Brennan, Global Head of Risk Engines,
Risk IT

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Surveillance des limites

Avec ActiveMonitor, les traders et responsables métiers sont alertés automatiquement lorsque les positions approchent ou dépassent les limites autorisées. Ils maîtrisent ainsi toutes les transactions et les positions de couverture, peuvent réaffecter les disponibilités des limites ou prendre toute autre mesure nécessaire.

Les alertes relatives aux limites peuvent être définies à n'importe quel niveau de détail ou niveau temporel. Par exemple, une valeur qui approche d'un seuil autorisé ou le dépasse, un dépassement durant plus de quelques secondes ou un ensemble de plusieurs situations à satisfaire avant le déclenchement d'une alerte. Si une limite est dépassée, les traders peuvent utiliser ActivePivot comme « machine à remonter le temps » pour analyser les causes profondes de ce dépassement ("root-cause analysis") à n'importe quel instant dans le passé.

Outre l'application des limites « strictes » de la banque, les responsables de desk peuvent définir leurs propres limites afin de fixer le degré de liberté qu'ils souhaitent accorder à leurs traders ou suivre n'importe quel indicateur spécifique qu'ils veulent surveiller dans le temps.

Évaluation du risque de crédit

Ayant toujours à leur disposition des indicateurs des risques de crédit à jour, les équipes risque peuvent limiter l'exposition et optimiser les stratégies de couverture des risques. Les risk managers peuvent analyser l'ajustement de valeur de crédit (CVA), l'exposition future potentielle (PFE) ou l'exposition positive anticipée (EPE) à chaque niveau individuel de trade et comprendre les écarts significatifs à tout instant.

ActivePivot permet l'agrégation de volumes énormes de simulations individuelles sur des dizaines de milliers de notations ponctuelles, réalisant les compensations et les calculs des risques de crédit en une fraction de seconde. Lors du traitement de nouveaux trades, la base de données recalcule les chiffres de risque impactés de façon incrémentale et communique les nouveaux deltas aux utilisateurs.

Les utilisateurs bénéficient alors d'informations immédiates sur l'exposition au risque de contrepartie. Ils peuvent couvrir avec précision la CVA avec des sensibilités actualisées, déterminer la contrepartie de CVA la moins coûteuse ou tester l'impact d'un changement de notation au moyen du moteur de simulation. Quand les réglementations changent, il est facile de mettre en œuvre rapidement de nouvelles limites de crédit.

Ajustement de CVA en temps réel

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Ajustement de CVA en temps réel

Remplace les batchs de nuit. ActivePivot rend le CVA opérationnel en le calculant à la volée.

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Optimisation du collatéral

Pour optimiser l'utilisation du collatéral et saisir les opportunités d'arbitrage, il est nécessaire de bénéficier d'une vue d'ensemble des divers actifs. Pourtant, parce que les données sont généralement réparties sur un grand nombre de systèmes cloisonnés, la plupart des organisations n'ont pas une vue consolidée et en temps réel de tous les risques de collatéraux, des stocks et des CSA .

ActivePivot tire parti de votre investissement dans les systèmes existants par l'agrégation et la consolidation des data provenant de sources multiples pour créer un niveau central pour le collatéral. Grâce au stockage des données en mémoire et à leur mise à jour continue, vous pouvez consulter tous les stocks, risques et besoins en collatéral et analyser les données de collatéral à tous les niveaux de détail. Vous pouvez optimiser le collatéral disponible et minimiser le dépôt de garantie initial. L'analyse prédictive permet d'évaluer différents scénarios d'optimisation, tels que le tri sélectif, et d'anticiper l'effet des changements de notation et des fluctuations du marché.

Grâce à deux algorithmes prêts à l'emploi, « Cheapest to Deliver » et « Preference Pledging », vous pourrez être opérationnels en quelques semaines. Vous pourrez ensuite ajouter progressivement vos règles et algorithmes personnalisés pour construire votre solution d'optimisation sur mesure.

Étude de cas - Optimisation du collatéral - 3 études de cas

Étude de cas

Optimisation du collatéral - 3 études de cas

Découvrez comment trois institutions financières réduisent leurs coûts de financement, créent de nouvelles sources de revenus et améliorent leur efficacité.

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Étude de cas

Pre-deal check

Les traders disposent de données en temps réel. Ils peuvent ainsi réaliser des "pre-deal checks", c'est à dire évaluer l'impact d'une transaction avant son exécution. Il est possible de prendre la bonne décision pour chaque trade avec la bonne contrepartie et la bonne stratégie de couverture.

Les traders peuvent injecter des scénarios de trade hypothétiques (comme par exemple, la « contrepartie de CVA la moins coûteuse ») et évaluer instantanément l'impact de ces hypothèses.

What-If scenarios

À propos d'ActivePivot

Découvrez comment la plateforme d'analyse in-memory ActivePivot peut vous aider à prendre la meilleure décision au bon moment.

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Ce qui se dit sur nous


En tant que moteur principal d'agrégation et de calcul du compte de résultat, ActivePivot est devenu un outil incontournable, qui prend en charge les impératifs de la gestion du risque en temps réel, assurant la progression de notre activité Contrôle de l'inventaire et financier (FIC).

Charles Brandolini, Directeur, Fixed Income and Rates technology, Société Générale CIB