Analyse des risques de marché

Imaginez ce que vous gagneriez si vos risk managers pouvaient accéder en continu aux expositions au risque de marché, calculer instantanément la VaR, la VaR marginale et l'Expected Shortfall (ES) et exécuter des stress tests ?

ActivePivot transforme la VaR et l'ES en indicateurs opérationnels. Grâce à sa capacité native à gérer les données non linéaires en mémoire, il stocke des centaines de milliers de vecteurs de PnL et procède à l'agrégation des chiffres de VaR à la volée à la demande des utilisateurs. Les risk managers peuvent décomposer les calculs de VaR en dimensions multiples, zoomer sur des vecteurs individuels de PnL, ajouter les trades aux calculs et procéder aux ajustements nécessaires en cours de journée, en une fraction de seconde.

L'association de l'analyse prédictive et des mises à jour incrémentales par ActivePivot donne aux risk managers la possibilité d'obtenir des réponses instantanées à des questions qu'ils ne pourraient jamais poser en temps ordinaire : quel serait l'effet de passer d'un ES de clôture à 10 jours à un ES à 5 jours pour un type de produit ? Ou de modifier le niveau de confiance de 95 à 99 ? La liberté totale de simulation sur les datas en temps réel et les réponses instantanées permettent de procéder à des stress tests et de faire des pre-deal checks pour calculer l'impact sur la VaR.

Video DekaBank

DekaBank

« ActivePivot pilote efficacement les positions de risque, permettant aux utilisateurs de travailler par la gestion des exceptions pour aider les choix de trading. »
Patrick Reinhardt, Head of Risk Management

Certification du risque de marché

La certification du risque (sign-off) procure une fenêtre de temps limitée pour trouver les anomalies, comprendre leurs causes profondes et prendre des mesures correctives. ActivePivot accélère le sign-off, permettant aux risk managers d'identifier immédiatement les valeurs aberrantes et les erreurs potentielles, et de gérer les énormes volumes de donnés à analyser.

ActivePivot agrège les données du plus petit niveau au plus élevé et applique une notation dynamique sophistiquée afin d'identifier les indicateurs des anomalies potentielles et d'en alerter les risk controllers et risk managers. Les calculs sont réalisés au niveau le plus bas des datas, éliminant virtuellement la possibilité de passer à côté d'erreurs. Cela garantit que tous les chiffres peuvent être validés et certifiés. Le sign-off se fait beaucoup plus vite, permettant aux risk managers de se consacrer à d'autres analyses..

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Étude de cas

Étude de cas - Une réponse en temps réel pour gérer le risque systémique

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Article publié dans :
« Journal of Securities Operations & Custody »

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Étude de cas

Gestion et surveillance des limites

Les travaux continus de surveillance et de gestion des limites peuvent prendre des allures d'un travail de Sisyphe. Avec ActiveMonitor, la surveillance des limites est automatique et rationalisée. Une fois les limites fixées, l'activité relative aux transactions est surveillée en continu. Les valeurs aberrantes et les activités qui sont en dehors des enveloppes de limites sont détectées immédiatement et des alertes sont envoyées automatiquement. Il est alors possible de déclencher des workflows de remontée, avec des procédures prédéfinies, pour faire appliquer des actions supplémentaires par les traders, les gestionnaires ou les systèmes IT.

Les départements du risque bénéficient d'un environnement collaboratif pour gérer le nombre incalculable de limites généralement définies dans les systèmes multiples. Toutes les limites sont actualisées dans un système unique, utilisé à la fois par les gestionnaires de risque et par les traders.

Évaluation du risque de crédit

Grâce à des métriques de risque de crédit disponibles instantanément, les départements des risques peuvent limiter l'exposition et optimiser les stratégies de couverture des risques. Les gestionnaires de risque peuvent analyser l'ajustement de valeur de crédit (CVA), l'exposition future potentielle (PFE) ou l'exposition positive anticipée (EPE) à chaque niveau individuel de transaction et comprendre les écarts significatifs à tout instant.

ActivePivot permet l'agrégation de volumes énormes de simulations individuelles sur des dizaines de milliers de notations ponctuelles, réalisant les compensations et des mesures du risque de crédit en une fraction de seconde. Lors du traitement de nouvelles transactions, la base de données recalcule les métriques impactées de façon incrémentale et communique l'actualisation des écarts aux utilisateurs.

Les utilisateurs bénéficient alors d'informations immédiates sur l'exposition au risque de contrepartie. Ils peuvent couvrir avec précision le CVA avec des sensibilités actualisées, déterminer la contrepartie de CVA la moins coûteuse ou simuler l'impact d'un changement de notation au moyen de l'analyse des scénarios de simulation. Quand les réglementations changent, il est facile de mettre rapidement en œuvre de nouvelles métriques du crédit.

Ajustement de CVA en temps réel

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Ajustement de CVA en temps réel

Remplace les batchs de nuit. ActivePivot rend le CVA opérationnel en le calculant à la volée.

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À propos d'ActivePivot

Découvrez comment la plateforme d'analyse in-memory ActivePivot peut vous aider à prendre la meilleure décision au bon moment.

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Ce qui se dit sur nous

Nous avons déployé ActivePivot afin de gérer notre risque de marché de manière proactive, exploitable et analytique. Nous avons reconnu la puissance potentielle de cette solution pour nous aider à résoudre plusieurs autres problèmes opérationnels au sein de l'entreprise à un coût très inférieur à l'approche traditionnelle de notre secteur.

Directeur général, ING

Essentiellement, la VaR n'est pas linéaire, par conséquent l'architecture d'ActivePivot pour l'agrégation de grandes quantités des vecteurs sous-jacents des PnL était parfaite. ActivePivot est particulièrement adapté à l'agrégation en temps réel des datas permettant d'intégrer votre propre logique dans le cube et de gérer des mesures non linéaires.

Responsable IT Marchés de capital-risque dans une banque scandinave