Réglementations

Le secteur financier doit gérer l'impact de réglementations en évolution constante. Les Accords de Bâle, Dodd-Frank, EMIR et d'autres régulations ont obligé les entreprises à affecter des ressources (humaines, horaires et financières) pour respecter ces réglementations. Le défi principal est l'adoption d'une approche stratégique des changements réglementaires, rassemblant les systèmes, les données et les processus.

Les gagnants seront les sociétés qui pourront tirer parti de leur investissement dans le respect des réglementations pour aussi améliorer leurs performances opérationnelles. C'est exactement ce que fait ActivePivot en fournissant une analyse unifiée et souple dans un environnement partagé. La plateforme d'analyse in-memory d'ActivePivot permet aux entreprises de réaliser rapidement leur objectif et surtout, elle peut s'intégrer à l'architecture de la banque sans nécessiter une refonte totale des systèmes.

Explorez les solutions

FRTB
CCAR - DFAST
Règle Volcker de la loi Dodd-Frank
BCBS 238–295 LCR et NSFR
BCBS 261 – exigence de marge pour les dérivés non compensés centralement
BCBS 279 – SA-CCR

ActivePivot et FRTB

FRTB transforme la gestion conventionnelle du risque. Traditionnellement, le front-office avait pour responsabilité le pricing, la couverture et la valorisation des positions, alors que les gestionnaires de risque géraient les risques de l'entreprise. La FRTB rassemble ces deux missions de manière beaucoup plus détaillée. Les responsables de desk et les risk managers doivent s'aligner en termes de corrélations, densité des données et normalisation. Une approche stratégique consiste à séparer le calcul et l'agrégation, afin d'avoir l'agilité d'un calcul unique et d'effectuer une analyse sur de nombreuses dimensions et hypothèses différentes.

Les fonctions de classification d'ActivePivot peuvent être utilisées pour modéliser les limites desk/book, mais aussi pour trier les transactions en fonction des catégories de risque appropriées pour les ajustements de liquidité. ActivePivot peut traiter de gros volumes de scénarios pour calculer la charge en capital pour le risque de défaut (DRC) à un intervalle de confiance de 99,9 %, et réaliser des tests d'attribution des pertes et profits sur les données provenant de sources multiples, en utilisant l'approche standard (SA) et l'approche fondée sur les modèles internes (IMA).

ActiveMonitor peut surveiller les seuils des tests d'attribution du PnL pour vous permettre de maintenir votre approbation des modèles internes.

CCAR / DFAST

Le respect du processus CCAR (Comprehensive Capital Analysis Review) et de la loi DFAST (stress-tests de la loi Dodd-Frank) s'est avéré être un défi difficile, même pour les banques les plus sophistiquées. Les entreprises doivent soumettre des plans de capitaux détaillés portant sur des ensembles énormes de données et des simulations de crise robustes. Pour réussir, les entreprises doivent aligner les données provenant de systèmes de finance et de risque, et respecter le contenu, les calculs et les formats de données prescrits. Pour satisfaire ces exigences, les entreprises doivent adopter un cadre flexible, pouvant rassembler les données provenant de systèmes multiples, les réconcilier, les modéliser et les agréger de façon cohérente.

ActivePivot est la plateforme idéale pour prendre en charge le respect de CCAR/DFAST. En s'intégrant en toute transparence à votre infrastructure existante, ActivePivot réalise un mapping complexe, l'agrégation et la classification des données provenant de multiples systèmes sources. Elle permet de réaliser les calculs de métriques sur des valeurs agrégées, tout en prenant en charge l'analyse et le découpage détaillé des données, ainsi que l'exploration pour faciliter la réponse à des requêtes réglementaires ponctuelles.

Règle Volcker de la loi Dodd-Frank

Comme pour d'autres réglementations financières, le respect de la règle Volcker nécessite l'agrégation du risque, ainsi que le calcul du PnL et des données de position provenant de multiples systèmes et moteurs de trading ; des domaines où ActivePivot excelle. Les utilisateurs doivent analyser et rapporter des scénarios de crise, comprendre l'impact de la définition des métiers trading et non trading, évaluer rapidement et facilement le risque et les limites de position.

Les mesures post-traitement d'ActivePivot permettent l'analyse des mesures de risque (par ex. VaR et VaR stressée) à n'importe quelle dimension ou niveau en une fraction de seconde. Les stress tests sont faciles à conduire et la fonction avancée de découpage et d'exploration des données garantit des réponses rapides aux questions ponctuelles des organismes de réglementation.

Les fonctions de simulation de crise permettent la modélisation des desks de trading (tenue de marché) et non-trading pour évaluer rapidement l'impact du classement. Les fonctions analytiques souples et multidimensionnelles permettent l'analyse des stocks sur n'importe quelle période requise (périodes de 30, 60 et 90 jours).

ActiveMonitor fournit le paramétrage de la définition des KPI et la surveillance du risque et des limites de position en fonction de la demande raisonnablement attendue à court terme (RENTD).

ActivePivot, BCBS 238 et 295 – LCR et NSFR

ActivePivot peut classer et agréger, par unité opérationnelle et hiérarchie, tous les actifs liquides de haute qualité (HQLA) de l'entreprise à partir de systèmes et territoires multiples sous forme de catégories de qualité, afin de permettre le calcul du numérateur du LCR.

La visualisation du décalage des échéances, des entrées et des sorties, de la liquidité rapportée par devise ou de toute autre dimension, est simplifiée grâce à des horizons de temps configurables ou calés sur les exigences réglementaires intégrées à ActiveUI. Cela amène la transparence à travers de multiples systèmes ordinairement cloisonnés.

Les ruptures de limites peuvent ensuite être surveillées dans ActiveMonitor. Grâce à la fonction avancée d'agrégation d'ActivePivot, les utilisateurs peuvent surveiller la concentration des fonds par n'importe quel groupe de dimensions prescrites par le comité de Bâle (BCBS). Les données de marché sont traitées en temps réel et le montant, le type et l'emplacement de tous les actifs de premier rang disponibles, admissibles à un financement garanti aux banques centrales ou pour servir de collatéral pour un emprunt sécurisé, sont immédiatement visibles dans les tableaux de bord dédiés.

BCBS 261

La crise financière de 2007 a forcé les institutions financières et les organismes de régulation à évaluer et faire face au problème de résilience du marché pendant les périodes de repli et les chocs économiques graves. En conséquence, il a été exigé que les instruments dérivés standard soient négociés sur une plateforme électronique. Les risques associés aux dérivés non compensés centralement ont également été pris en compte et des mandats ont été mis en place pour veiller à la collection et à la gestion d'une marge correcte. ActivePivot joue un rôle important pour prendre en compte ces exigences.

ActivePivot agrège les opérations et les règles de marge à partir de nombreux systèmes hétérogènes. Le tout ensemble constitue une plate-forme pour centraliser l'analyse des stocks et des transactions. Les actifs liquides de haute qualité (HQLA) sont identifiés et visualisés dans des tableaux de bord faciles à définir, avec ActiveUI. Le calcul des marges peut être pris en charge directement dans ActivePivot à partir de règles prescrites et/ou personnalisées. Notre moteur d'optimisation optionnel permet la configuration personnalisée pour respecter les règles d'admissibilité, les limites et les autres critères afin de proposer des recommandations optimisées d'engagement et des simulations de stress tests. Enfin, les post-processeurs d'ActivePivot peuvent prendre en charge la réplication de marge basée sur les normes en vigueur.

BCBS 279 SA-CCR

Cette législation introduit une nouvelle approche standard pour le risque de crédit de contrepartie. Elle remplace également les méthodes existantes de calcul de l'exposition au défaut. Pour cela, il faut un cadre transparent et robuste d'analyse et de calcul. ActivePivot s'intègre facilement et rapidement à ce cadre.

ActivePivot fédère les données provenant de systèmes et plateformes multiples. Il classe et agrège les données dans des dimensions multiples par contrepartie, ensembles de couverture, types d'actifs et de transaction. Il élimine les processus manuels et contribue à produire des données exhaustives et précises.

ActivePivot est multidimensionnel. Par conséquent, il peut agréger les expositions par ensembles de couverture et permet l'analyse des simulations de crise sur de nouvelles transactions ajoutées aux portefeuilles, afin de vérifier l'impact sur les charges de capital.

Les tableaux de bord de ActiveUI fournissent une visualisation efficace des données, qui renseignent les processus décisionnels, afin de réduire les charges de capital.

ActiveMonitor peut surveiller les limites journalières et alerter les utilisateurs en cas de dépassement, ou signaler si des limites approchent des seuils.

ActivePivot permet aux banques non seulement de respecter les réglementations, mais de bénéficier aussi d'autres avantages.

Alerts and Monitoring

Alertes et surveillance

ActiveMonitor peut servir à surveiller les seuils réglementaires tels que le LCR, les limites de crédit des contreparties ou les mesures et KPI définis par l'entreprise. Il est possible de définir un workflow complet de remontée hiérarchique et de fournir une piste d'audit.

Stress Testing

Stress tests

ActivePivot est l'outil idéal pour remonter dans le temps et réaliser des stress-tests dans le cadre des scénarios fournis par les organes de réglementation ou des besoins spécifiques de l'entreprise, à partir des scénarios fournis par les systèmes de risque ou par le régulateur.

What-If Scenarios

Simulations what-if

Les capacités intégrées de stress test permettent aux utilisateurs de tester des hypothèses et de mesurer l'impact des décisions avant l'exécution, comme de nouvelles transactions ou des reclassifications. Les résultats peuvent être partagés grâce à des écrans et tableaux de bord collaboratifs et sécurisés.

Complex Aggregation

Agrégation complexe

Les réglementations financières modernes ont en commun la nécessité d'agréger des volumes énormes de données provenant de systèmes de négociation et de moteurs de risque multiples. La situation est d'autant plus compliquée que les données sont souvent sous la forme d'objets complexes, tels que des vecteurs ou matrices, et qu'il faut réaliser l'agrégation et l'analyse à des niveaux divers et sur des dimensions diverses.

ActivePivot est un agrégateur incrémental d'objets in-memory. Ainsi, ActivePivot agrège de manière native les vecteurs ainsi que les matrices et relance automatiquement l'agrégation en cas d'arrivée de nouvelles informations telles que les nouvelles transactions, les modifications et les annulations, etc., en temps réel, à partir de systèmes et plateformes multiples.

Multi-dimensional Slice and Dice

Découpage multidimensionnel

ActiveUI fournit des fonctions d'analyse guidée et en self-service, avec un tableau de bord pratique et fonctionnel pour les rapports et les résultats des requêtes ponctuelles. Il n'y a pas de limite au nombre de dimensions sur lesquelles les rapports peuvent être construits, permettant une flexibilité complète pour l'utilisateur final. D'autre part, les données agrégées sont découpées avec des fonctions avancées d'exploration et des graphiques utiles.

Big data

Big Data

ActiveStorage, une base de données NoSQL, fournit une couche de persistance pour les exigences réglementaires toujours croissantes en matière de données. ActivePivot est évolutive verticalement (matériel), horizontalement (cubes de données multiples avec le même schéma de données) ou de manière polymorphe (différents schémas de données avec un index commun), dans le cadre d'une solution aux coûts maitrisés, qui n'est pas un simple générateur de modèles de rapports réglementaires prédéfinis.